środa, 14 lutego 2018

Astarta - zmiana parametrów

Usuwam pierwotne zlecenie sprzedaży Astarty wynikające z aktywowania stoplossa. Postanowiłem ustawić SL na ostatnim dnie wykresu, które zostało wyznaczone po ostatnich spadkach. Tak więc obecnie SL jest ustawiony na 47,99 zł

niedziela, 11 lutego 2018

Podsumowanie portfela

Ciężki tydzień na portfelu. Udało się sprzedać LTS po założonej cenie. W portfelu ze spółek, które powinny wypaść została Astarta - nie osiągnęła ceny, wynikającej z założonego stoplossa. Nadal zastanawiam się co z nią zrobić... Być może przestawię stoplossa na ostanie minimum i niech próbuje odrabiać... Do jutra rana coś postanowię.

Obecnie sytuacja wygląda następująco.
Portfel PLN:


Portfel USD:

wtorek, 6 lutego 2018

Małe czyszczenie portfela

Ostatnie burzliwe dni na giełdzie nieco oczyściły mi portfel zwłaszcza ze spółek amerykańskich.

Na polskim portfelu na SL wypadły MCI i Asbis. Aktywowały się również zlecenia sprzedaży na Lotosie i Astarcie, ale z powodu luk cenowych nadal czekają w karnetach wystawione na sprzedaż z cenami póki co wyższymi niż obecne zamknięcia. Mam nadzieję, że w najbliższych dniach dojdzie do uspokojenia i uda się je sprzedać po cenach, po których wiszą w karnecie. Patrząc na cały obraz rynku i zachowanie portfela to na razie nie jest jakoś specjalnie źle.

Z oczywistych powodów Agroton opuszcza Poczekalnię.

Nieco gorzej sytuacja wygląda na portfelu dolarowym. Tu z 4 spółek, które były w portfelu wypadły 3. Jedno pocieszenie to, że udało się załapać jeszcze w piątek na dywidendę z Citibanku, zanim w poniedziałek wypadł z portfela.

Co do całego rynku, to moim zdaniem, jest to tylko głębsza korekta (zwłaszcza jeśli chodzi o USA). I po chwilowych perturbacjach (kwestia ile ta chwila potrwa) wrócimy jeszcze do wzrostów. Nie spotkałem się bowiem z bessą, która zaczęłaby się od nagłego urwania na rynku. No chyba że to jest ten pierwszy raz...

niedziela, 4 lutego 2018

Podsumowanie tygodnia

W minionym tygodniu doszło do kilku przetasowań w portfelu. Wypadły z portfela PLN dwie spółki na stop lossach - to OrangePL i PGE. Z ta druga spółką popełniłem niestety błąd na początku, bo zgodnie z zasadą nie powinienem był jej kupić ponieważ zanim doszło do wybicia spółka wybiła dolne ograniczenie i zaznaczyła nowe lokalne minima. Niestety nie zauważyłem tego a zlecenie w karnecie było złożone i tym samym w momencie wybicia ceny wejścia weszła do portfela. Dodatkowo stop był ustawiony nie na tym minimum, lecz na minimum wynikającym z wcześniejszego obrazu spółki. Takie błędy się mszczą i dlatego zawsze należy dokładnie sprawdzać, czy coś się nie zmieniło w układzie wykresu, zanim potwierdzimy zlecenie w systemie transakcyjnym.

Właśnie z tego powodu muszę wyrzucić z poczekalni MRBII. Wykres się zmienił i obecnie jedna pozycja na tej spółce mi wystarczy.

Zostały zmienione też stoplossy dla spółek Asbis i Astarta. Szczegóły w tabelce poniżej.

Portfel PLN


W portfelu amerykańskim też małe zmiany. Wypadł Apple na SL, a dla C.US i AVEO.US zostały zmienione stoplossy.

Portfel USD:

niedziela, 28 stycznia 2018

Podsumowanie tygodnia

W minionym tygodniu do portfela PLN weszły Lotos i Alumental, a wypadło z niego Wasko.
Do portfela USD doszła we wtorek jedna spółka - Ambac Financial Group.

Portfel PLN:


Portfel USD:

wtorek, 23 stycznia 2018

Sfinks - dlaczego nie kupię, choć mi się podoba

Na szkoleniach i w prywatnych rozmowach z inwestorami często pojawiają się pytania o spółki, które formalnie wyglądają dobrze i wydają się ciekawa alternatywą inwestycyjną, jednak ostatecznie nie wchodzą do mojego portfela mimo, iż często jestem przekonany, że będą rosnąć.
Taka sytuacja ma obecnie miejsce na Sfinksie, który formalnie wygląda bardzo interesująco i wszystkie sygnały podpowiadają mi, że po sforsowaniu ostatnich maksimów z początku tego roku może się zacząć ładny okres wzrostowy. Tak to obecnie wygląda:


Jest jednak jeden problem, który często dyskwalifikuje dany walor w moim systemie inwestycyjnym, a mianowicie poziom stoplossa, czyli potencjalnej, akceptowalnej straty. W moim systemie nie akceptuję straty na pojedynczej spółce większej niż -15% i jest to maksymalne obsunięcie jakie jestem zaakceptować. Oczywiście lepiej, jeśli do stoplossa jest mniej. W przypadku spółek z Wig20 ten poziom jest często jeszcze bardziej rygorystyczny i 6-8% straty na bluechip to maks, który mogę zaakceptować (choć tu czasami, bardzo rzadko zdarza mi się zezwalać na niewielkie odstępstwa, tylko jeśli potencjalny zysk jest atrakcyjny).
W przypadku Sfinksa, do potencjalnego SL jest ponad -17%, więc ten element układanki nie pozwala mi na kupienie tej spółki, choć wykres jest naprawdę interesujący i coś tu może się pozytywnego zdarzyć. Pozostaje obserwacja i weryfikacja założeń technicznych, ale na razie bez transakcji.

poniedziałek, 22 stycznia 2018

Lotos i Alumental w portfelu

Dzisiaj do portfela weszły kolejne spółki z poczekalni, zgodnie z założeniami z wpisu z niedzieli 14 stycznia. To Lotos i Alumental. Oczywiście stoplossy tez są założone.
Z poczekalni usuwam Ergis i Lubawę, bo są ciekawsze wykresy, na które chcę zwrócić uwagę, a dodatkowo nie podobają mi się kwestie obrotu na Ergis.

niedziela, 21 stycznia 2018

Podsumowanie tygodnia

W minionym tygodniu do portfeli weszło sporo nowych spółek. Zmienione zostały też stoplossy dla Asbisu i OrangePL oraz w portfelu amerykańskim dla Citibank. Szczegóły w tabelkach.


Portfel PLN:


Portfel USD:

piątek, 19 stycznia 2018

XTB i WAS w portfelu, falstart na Rafako

Wczoraj do portfela weszło XTB, a dzisiaj Wasko. Niestety bardzo krótko w portfelu było Rafako, które weszło we wtorek a dzisiaj wypadło na SL, choć nadal mi się podoba. Mój błąd polegał na tym, że za blisko wstawiłem SL - wprawdzie miejsce wydawało się logiczne, ale mimo wszystko nie uwzględniłem wcześniejszych obsunięć. Prawdopodobnie będę próbował ponownie zagrać na RFK, uwzględniając ostatnie wydarzenia na wykresie.

Kwestie ryzyka portfela

Na prowadzonych przeze mnie szkoleniach oraz tu na blogu często poruszana jest przez inwestorów kwestia ryzyka portfela i związany z tym poziom zaangażowania w akcje. Oczywiście w większości jest to kwestią indywidualnej strategii inwestycyjnej i dopuszczalnemu poziomowi obsunięcia kapitału, jaki każdy inwestor jest w stanie zaakceptować. Moje podejście jest w tej kwestii dość konserwatywne, a poziom zaangażowania w akcje jest uzależniony miedzy innymi od koniunktury giełdowej, ale przede wszystkim od poziomu obsunięcia na całym kapitale.
Zasada, którą stosuję, jest taka, że póki nie mam zabezpieczonego 100% kapitału, to zaangażowanie w akcje jest stosunkowo niskie, tak by maksymalne obsunięcie na całym kapitale nie przekroczyło -5%. Więc zakładając, że na jednej spółce stoploss wynosi -10% a zaangażowanie w jedną spółkę jest na poziomie 5% kapitału to oznacza, że maksymalnie mógłbym mieć 10 pozycji otwartych z takim ryzykiem.
Sytuacja się zmienia, gdy ryzyko na całym portfelu jest dodatnie, czyli w sytuacji, gdy zamknięcie wszystkich pozycji na SL (stoplossie) nie uszczupli kapitału a jedynie zmniejszy zysk z portfela - tak jak to mam miejsce obecnie na portfelu prowadzonym przeze mnie na blogu. Gdy jestem w takiej komfortowej sytuacji mogę angażować znacznie większy procent kapitału na otwieranie pozycji, do momentu gdy stopień ryzyka portfela nie do minimalnego założonego przeze mnie zysku rocznego z portfela. Co to oznacza?
Założyłem sobie, że minimalny roczny zysk z portfela, który mnie satysfakcjonuje, to 3% rocznie (2 razy stopa procentowa), co oznacza, że po 2 latach trwania portfela (miną w czerwcu tego roku) minimalny zysk nie może spaść poniżej 6%. Obecnie nadal graniczną barierą zaangażowania w ryzyko jest 3% zysku, co pozwala mi na razie na swobodne zwiększanie ryzyka portfela do tego poziomu.
Drugą kwestią jest wielkość pozycji. W momencie, gdy maksymalne ryzyko portfela wynosiło +10% mogłem zwiększyć pozycję o 10%, tak by nadal pojedyncza transakcja stanowiła około 5% dostępnego kapitału. Jednak obecnie, gdy ryzyko portfela spadło poniżej tej bariery wróciłem do pierwotnej wielkości pozycji (5000 zł na walor) i najnowsze akcje kupiłem już za taką kwotę.

środa, 17 stycznia 2018

3 nowe spółki w Portfelu amerykańskim

Wczoraj do portfela dolarowego weszły 3 spółki - AAPL.US (Apple), AVEO.US (Aveo Pfarma.) i CLBS.US (Caladrius Biosciences). Stoplossy wstawione zgodnie ze slajdami z niedzieli.

wtorek, 16 stycznia 2018

PGE w portfelu

PGE też dzisiaj weszła do portfela, kupiona za 13,09, SL na 11,80.

Nowe spółki w portfelu

Na wczorajszej sesji do portfela weszły Orange PL kupione na otwarciu po 6,02 oraz PKP kupione po 58,50. Aktywowało się wczoraj również zlecenie na Rafako, ale z powodu luki zlecenie czekało na realizację z ceną 4,96 zł i zostało kupione dopiero dzisiaj, gdy kurs osiągnął tą cenę.
Stoplossy ustawione tak jak na slajdach z niedzielnego wpisu.

niedziela, 14 stycznia 2018

Typy amerykańskie (Nasdaq) do obserwacji:

Na giełdzie w USA niekończąca się hossa - przeszukałem nieco Nasdaq dla znalezienia jakichś ciekawych typów do uzupełnienia portfela USD, choć wynik mnie bardzo satysfakcjonuje, to jednak jedynie jedna spółka w portfelu to trochę mało.
Oto propozycje do obserwacji:

AAPL.US


AMBC.US


AVEO.US


CLBS.US



Nowe typy do obserwacji na GPW

Nieco poprawia się sentyment i jest parę spółek, które warto monitorować pod kątem potencjalnych inwestycji. Ja znalazłem takie przykłady i na nich się obecnie skupiam. Oczywiście jak zwykle wejćie dopiero po sforsowaniu górnej czerwonej linii, ze stoplosem/anulowaniem pozycji, jeśli zejdzie poniżej dolnej czerwonej:

Agroton:


Alumental:


Astarta:


Ergis:


Lubawa:


Lotos:


Mirbud (po raz drugi):


OrangePL - uwaga, tu nastąpiło już potencjalne wybicie z formacji, pod którą bym grał, więc wejście w poniedziałek po cenie otwarcia (ale nie wyższej niż 6,12), ze stopem na 5,65. Można też dla tych bardziej ostrożnych wchodzić po wybiciu styczniowych maksimów, jednak ze stopem na 5,65.:


PGE - z pewnymi obawami, ale widzę ewidentną trójkę DOW'a, więc się przymierzam:


PKP:


Rafako:


Wasko:


I na koniec mocno spekulacyjne zagranie, tylko dla odważnych :)
XTB:

Podsumowanie 2 tygodnia 2018

W portfelu niewiele się zmieniło. Jedynie SL na Aliorze został nieco podniesiony (aktualne SL w tabelce poniżej). Pojawiło się za to nieco ciekawych tematów do obserwacji i to w kolejnym wpisie przedstawię.

Portfel PLN:

 Portfel USD:

niedziela, 7 stycznia 2018

Podsumowanie tygodnia

Pierwszy tydzień w nowym roku przyniósł mi nową spółką do portfela - Mirbud, który wszedł w czwartek.
Zmieniam tez SL na MCI. Obecnie jest on przesunięty na 8,9 zł.
Poczekalnia opustoszała i znowu trzeba się trochę rozejrzeć, choć nadal sentyment jest słaby, z drugiej strony cieszy lepsze zachowanie sWig80 względem WIG20 za ostatnie 5 dni.

Wyniki portfela PLN:

 Wyniki portfela USD:

czwartek, 4 stycznia 2018

Mirbud niemal na widelcu

Przypominam, że wejście w MRB dopiero po wybiciu ceny 1,24 zł, czyli kupujemy po 1,25-1,26 a stoploss dla pozycji ustawiamy na 1,09 zł.

poniedziałek, 1 stycznia 2018

Porządki w Poczekalni

W poczekalni zostaje jedynie Mirbud, reszta z racji nieaktualności założeń wypada.

Podsumowanie 2017 roku

Witam wszystkich w Nowym Roku, życząc udanych inwestycji i szczęścia - zdrowia nie życzę, bo na Titaniku podobno wszyscy byli zdrowi a i tak utonęli, dlatego życzę szczęścia :)

Po dłuższej przerwie i już w nowym roku czas na podsumowanie portfeli i wyników za ostatni rok.

Zanim zamieszczę tabelki i omówienie potrzebne jest kilka słów o zmianach. W ostatnich 2 tygodniach doszło do wybicia SL na dwóch spółkach - PLX i URS - które niestety opuściły portfel ze stratą. Do portfela doszedł tylko Asbis, który czekał w Poczekalni od początków grudnia.
Zmieniony został też stoploss na JHM Development, a na Asbis został podniesiony w stosunku do tego co opisane było w propozycji do obserwacji. Wszystkie aktualne SL są w tabelce.

Co do samego portfela to jedno jest pewne - wynik roczny nie powala. Rok zaczynałem z kwotą 128394 zł, a kończę z kwotą 134484 zł czyli roczny zysk wyniósł jedynie +4,74%. Jest to oczywiście znacznie mniej niż wynik WIG na poziomie +23%, jednak dla mnie liczy się przede wszystkim bezpieczeństwo inwestycji, a to wymusza określone kroki, które powodują, że wynik w momentach wzrostu jest słabszy niż WIG (choćby przez to że z reguły nie ma zaangażowania w akcje na poziomie 100%), natomiast w momentach słabości koniunktury (jak obecnie) lub w okresie spadków portfel ma trzymać wartość.

Ja z wyniku jestem zadowolony - ponad dwukrotnie przebiłem wartość najlepszych lokat i uchroniłem się przed mocniejszymi obsunięciami wartości portfela, co jest dla mnie kluczowe.

Wynik i stan portfela PLN:



ZAMKNIĘTE
Spółka koszt ilość Koszt suma Cena % wartość zysk/strata
PEO 129,41 38 4917,58 123,59 -4,50% 4696,42 -221,16
ELB 110,05 45 4952,25 100,05 -9,09% 4502,25 -450
OPL 5,95 840 4998 5,48 -7,90% 4603,2 -394,8
MIL 5,81 860 4996,6 5,47 -5,85% 4704,2 -292,4
PCM 36,7 136 4991,2 34,21 -6,78% 4652,56 -338,64
ARH 15,48 322 4984,56 14,44 -6,72% 4649,68 -334,88
ATM 10,5 476 4998 9,5 -9,52% 4522 -476
ENT 20,69 47 972,43 27 30,50% 1269 296,57
ENT 20,69 194 4013,86 26,9 30,01% 5218,6 1204,74
APR 4,43 1128 4997,04 4,23 -4,51% 4771,44 -225,6
TRK 11,23 445 4997,35 16,2 44,26% 7209 2211,65
SLV 22,81 96 2189,76 34,79 52,52% 3339,84 1150,08
SLV 22,81 123 2805,63 34,5 51,25% 4243,5 1437,87
GPW 34,77 143 4972,11 45,99 32,27% 6576,57 1604,46
ATC 5,2 961 4997,2 5,31 2,12% 5102,91 105,71
SNS 4,07 1228 4997,96 5,9 44,96% 7245,2 2247,24
ROB 2,99 1672 4999,28 2,93 -2,01% 4898,96 -100,32
CTS 8,46 591 4999,86 10,05 18,79% 5939,55 939,69
ABE 36,91 135 4982,85 33,51 -9,21% 4523,85 -459
DCR 8,2 274 2246,8 9,55 16,46% 2616,7 369,9
DCR 8,2 335 2747 9,5 15,85% 3182,5 435,5
IPT 11,21 446 4999,66 10,11 -9,81% 4509,06 -490,6
PEL 55,01 90 4950,9 54,79 -0,40% 4931,1 -19,8
PKO 32,05 156 4999,8 33,12 3,34% 5166,72 166,92
MSZ 1,27 3937 4999,99 1,29 1,57% 5078,73 78,74
AWM 1,86 2688 4999,68 1,82 -2,15% 4892,16 -107,52
BMC 0,75 6666 4999,5 0,88 17,33% 5866,08 866,58
PHN 17,21 290 4990,9 15,99 -7,09% 4637,1 -353,8
OPFA 1,57 3184 4998,88 1,74 10,83% 5540,16 541,28
PBG 2,96 1689 4999,44 4,59 55,07% 7752,51 2753,07
LCC 2,11 2369 4998,59 1,95 -7,58% 4619,55 -379,04
GNB 1,78 2808 4998,24 1,95 9,55% 5475,6 477,36
ASB 3,16 1582 4999,12 2,83 -10,44% 4477,06 -522,06
COG 1,62 3086 4999,32 1,7 4,94% 5246,2 246,88
MDG 300,55 16 4808,8 301,05 0,17% 4816,8 8
PRC 1,18 4237 4999,66 1,07 -9,32% 4533,59 -466,07
BHW 79,44 62 4925,28 76,8 -3,32% 4761,6 -163,68
MON 9,93 503 4994,79 8,88 -10,57% 4466,64 -528,15
ENG 11,23 445 4997,35 10,44 -7,03% 4645,8 -351,55
OTM 4,04 1237 4997,48 3,94 -2,48% 4873,78 -123,7
CTG 5,85 854 4995,9 5,29 -9,57% 4517,66 -478,24
CLN 34,41 145 4989,45 32,29 -6,16% 4682,05 -307,4
KPX 3,94 1269 4999,86 3,77 -4,31% 4784,13 -215,73
JSW 5,11 978 4997,58 4,85 -5,09% 4743,3 -254,28
EUC 38,96 128 4986,88 38,49 -1,21% 4926,72 -60,16
BBD 0,87 5747 4999,89 0,77 -11,49% 4425,19 -574,7
PKP 48,88 102 4985,76 60,78 24,35% 6199,56 1213,8
MCR 11,51 434 4995,34 10,89 -5,39% 4726,26 -269,08
PMP 1,44 2130 3067,2 1,36 -5,56% 2896,8 -170,4
CDR 71,21 70 4984,7 78,19 9,80% 5473,3 488,6
SKH 31,46 158 4970,68 29,97 -4,74% 4735,26 -235,42
PKO 36,85 149 5490,65 35,04 -4,91% 5220,96 -269,69
LEN 3,81 1312 4998,72 4,09 7,35% 5366,08 367,36
GRI 2,1 2380 4998 2,13 1,43% 5069,4 71,4
GRI 2,25 2444 5499 2,13 -5,33% 5205,72 -293,28
LTS 56,7 97 5499,9 52,9 -6,70% 5131,3 -368,6
OBL 9,69 515 4990,35 12,34 27,35% 6355,1 1364,75
MIL 7,37 746 5498,02 7,22 -2,04% 5386,12 -111,9
URS 5,29 1039 5496,31 4,62 -12,67% 4800,18 -696,13
BZW 352,05 16 5632,8 356,55 1,28% 5704,8 72
ROB 3,42 1608 5499,36 3,17 -7,31% 5097,36 -402
IPX 2,68 1865 4998,2 4,31 60,82% 8038,15 3039,95
PFL  45,79 120 5494,8 43,41 -5,20% 5209,2 -285,6
OPL 4,87 1129 5498,23 5,58 14,58% 6299,82 801,59
MRB 1,39 3956 5498,84 1,2 -13,67% 4747,2 -751,64
PKO 36,94 148 5467,12 34,63 -6,25% 5125,24 -341,88
ABC 1,91 2879 5498,89 1,83 -4,19% 5268,57 -230,32
KGH 125,45 44 5519,8 118,05 -5,90% 5194,2 -325,6
PGE 13,6 404 5494,4 12,91 -5,07% 5215,64 -278,76
PKP 65,11 84 5469,24 60,99 -6,33% 5123,16 -346,08
GTN 1,4 3928 5499,2 1,57 12,14% 6166,96 667,76
GTN II 1,43 3846 5499,78 1,57 9,79% 6038,22 538,44
FMF 5,38 929 4998,02 5,59 3,90% 5193,11 195,09
GTC   8,8 568 4998,4 9,05 2,84% 5140,4 142
AML 51,29 49 2513,21 48,6 -5,24% 2381,4 -131,81
AML 51,29 58 2974,82 48,79 -4,87% 2829,82 -145
PGN 6,76 813 5495,88 6,6 -2,37% 5365,8 -130,08
PKN 108,15 50 5407,5 117,45 8,60% 5872,5 465
MAB 99,61 55 5478,55 93,39 -6,24% 5136,45 -342,1
SEN 1,2 4583 5499,6 1,07 -10,83% 4903,81 -595,79
ACT 4,61 1193 5499,73 4,11 -10,85% 4903,23 -596,5
PLX 2,24 2232 4999,68 2,12 -5,36% 4731,84 -267,84
URS 4,11 1338 5499,18 3,81 -7,30% 5097,78 -401,4
SNS dyw. 0 1228 0 0,53   650,84 650,84
GTC dyw. 0 568 0 0,27   153,36 153,36
CDR dyw. 0 70 0 1,05   73,5 73,5
ROB dyw. 0 1672 0 0,27   451,44 451,44
LEN dyw. 0 1312 0 0,3   393,6 393,6
PLX dyw. 0 2232 0 0,15   334,8 334,8
PFL dyw. 0 120 0 1,1   132 132
ABC dyw. 0 2669 0 0,08   213,52 213,52
12296,86

 
Znacznie lepiej sytuacja wygląda na portfelu dolarowym. Tutaj obecnie mam tylko jedną spółkę, ale w ciągu roku wynik portfela, który wystartował w lutym wyniósł +20% i pozwolił zrekompensować płaski wynik na portfelu złotówkowym.

Wynik i stan portfela USD: